I futures sulle azioni statunitensi anticipano il discorso di Powell: i mercati concludono

(Bloomberg) – Le azioni sono salite in vista del discorso di Jerome Powell a Jackson Hole, con i trader che speculano se il presidente della Federal Reserve aprirà la porta a tagli dei tassi di interesse.

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I futures S&P 500 sono saliti dello 0,6% e il principale benchmark azionario europeo è salito dello 0,3%. Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è rimasto stabile al 3,84%, mentre il dollaro si è ritirato.

Il discorso di Powell alle 10:00, ora di New York, è stato al centro dell’attenzione dei trader per tutta la settimana, e giovedì i mercati hanno subito un duro colpo per le preoccupazioni che potesse inviare un messaggio da falco. Allo stesso tempo, JPMorgan Chase & Co. e gli strateghi della Deutsche Bank AG affermano di aspettarsi movimenti obbligazionari modesti durante la conferenza, mentre i trader di opzioni scommettono su oscillazioni più contenute per le azioni nei prossimi giorni.

“Per gli investitori, la grande domanda è quanto bene Powell convalidi le aspettative per un taglio dei tassi a settembre e se dia qualche indicazione su quali potrebbero essere i tagli dei tassi”, ha affermato Jim Reid, stratega della Deutsche Bank AG.

La conferenza della Fed a Jackson Hole è in corso: ecco cosa aspettarsi

L’incontro annuale di politici ed educatori nel Wyoming potrebbe alla fine essere tranquillo. Negli ultimi dieci anni, secondo i dati compilati da Bloomberg, i rendimenti dei titoli a due e dieci anni si sono mossi in media meno di 4 punti base. L’indice S&P 500 è il più ribassista, con una volatilità media dell’1,3%.

Tuttavia, uno shock non è escluso. Due anni fa, Powell sorprese il mercato con un discorso da falco che fece crollare l’indice S&P 500 del 3,4%.

La storia di Jackson Hole indica gli shock laterali del mercato di Powell

Una scommessa sui tassi più bassi della Fed ha aiutato il paese a riprendersi dal crollo di inizio agosto. Gli investitori stanno scontando un taglio dei tassi di un quarto di punto alla riunione della banca centrale del 17-18 settembre, ma secondo i mercati dei futures vedono tagli percentuali quasi completi entro la fine dell’anno.

“La caduta dei mercati di Powell potrebbe rappresentare un ostacolo molto alto”, ha affermato Christopher Wong, stratega FX presso Overseas-Chinas Banking Corp. “Senza sorprese nel suo discorso, i mercati sono felici di negoziare il tema Riccioli d’Oro, il che significa deboli rally nel dollaro.”

Guadagni dello Yen

Nel frattempo, lo yen giapponese si è apprezzato dello 0,7% rispetto al dollaro. In risposta ai legislatori, il governatore della Banca del Giappone Kazuo Uede ha affermato che la banca centrale è ancora sulla buona strada per aumentare i tassi di interesse se l’inflazione e i dati economici continueranno in linea con le sue previsioni.

Alla domanda sui cali del mercato all’inizio di questo mese, Ueda ha minimizzato il significato dell’aumento dei tassi della BOJ a luglio nel contesto delle turbolenze. Allo stesso tempo, ha segnalato che non intende precipitarsi nel prossimo rialzo dei tassi, affermando che la BOJ dovrebbe osservare attentamente l’impatto della volatilità dei mercati finanziari sulle prospettive di inflazione.

Punti salienti dell’azienda:

Le azioni Nestlé sono scese del 4,1% a Zurigo, al minimo di cinque anni, dopo che l’azienda di beni di consumo ha dichiarato che Laurent Freix avrebbe sostituito Marc Schneider come amministratore delegato.
Lo ha affermato Workday Inc. dopo che i dirigenti hanno affermato che la società aumenterà notevolmente i profitti nei prossimi tre anni. Le azioni sono aumentate nelle negoziazioni estese, invertendo i cali precedenti.
Il gruppo danese di trasporti DSV A/S e un consorzio guidato da CVC Capital Partners Plc sono coinvolti separatamente in offerte vincolanti che valutano l’unità logistica della Deutsche Bahn AG a circa 14 miliardi di euro (15,6 miliardi di dollari).
Gruppo Alibaba Holding Ltd. Il 28 agosto gli azionisti hanno approvato un piano per aggiornare la quotazione di Hong Kong allo status di primario, che dovrebbe attirare miliardi di dollari in investimenti dalla Cina continentale.

Momenti salienti di questa settimana:

Vendite di case nuove negli Stati Uniti, venerdì
Jerome Powell parlerà a Jackson Hole venerdì

Alcuni movimenti chiave nei mercati:

Azioni

I futures S&P 500 salgono dello 0,6% alle 6:56 ora di New York
I futures Nasdaq 100 salgono dello 0,9%
I futures per la media industriale del Dow Jones sono aumentati dello 0,4%
Lo Stoxx Europe 600 è salito dello 0,3%
L’indice mondiale MSCI è salito dello 0,1%

Monete

L’indice Bloomberg Dollar Spot è sceso dello 0,2%
L’euro è rimasto poco cambiato a 1,1120 dollari
La sterlina britannica è salita dello 0,2% a 1,3121 dollari
Lo yen giapponese è salito dello 0,2% a 146,02 per dollaro

Criptovalute

Bitcoin è salito dello 0,7% a 61.111,94 dollari
Ether è salito dell’1,6% a 2.668,64 dollari

Obbligazioni

Il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni è sceso di un punto base al 3,84%.
Il rendimento del decennale tedesco è rimasto poco variato al 2,24%
Il rendimento del decennale britannico è sceso di un punto base al 3,95%

merce

Il greggio West Texas Intermediate è cresciuto dell’1,2% a 73,87 dollari al barile.
L’oro spot è salito dello 0,6% a 2.498,50 dollari l’oncia

Questa storia è stata prodotta con l’aiuto di Bloomberg Automation.

–Con l’assistenza di Winnie Hsu, Richard Henderson e Divya Patil.

(Una versione precedente è stata corretta per mostrare che i mercati si aspettano circa 100 punti base di tagli da parte della banca centrale quest’anno)

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