La New York Community Bank (NYCB) ha fatto un tentativo drammatico di riconquistare la fiducia degli investitori annunciando un nuovo amministratore delegato e un'iniezione di 1 miliardo di dollari da parte di un team che include l'ex segretario al Tesoro Steven Mnuchin.
Le mosse di mercoledì sono arrivate dopo che le azioni dell'istituto di credito da 114 miliardi di dollari sono crollate fino al 45% a seguito di un rapporto. La NYCB è a caccia di investitori che vogliono acquistare azioni della società.
Dopo l’annuncio dell’accordo da 1 miliardo di dollari, il titolo è rimbalzato fino al 18%. Ha chiuso la giornata in rialzo dell'8%.
Tra le aziende in fila per fornire l’infusione ci sono Liberty Strategic Capital, fondata da Mnuchin nel 2021, nonché Hudson Bay Capital, Reverence Capital Partners e Citadel Global Equities.
Loro e alcuni manager bancari acquisteranno azioni ordinarie e privilegiate convertibili, controllando di fatto la società con sede a Hicksville, New York.
Questo accordo prevede un nuovo cambio al vertice. L'ex controllore della valuta Joseph Otting diventa il nuovo amministratore delegato della NYCB, la terza persona a detenere quel titolo nelle ultime settimane.
La conclusione della transazione è prevista per l'11 marzo ed è ancora soggetta alle approvazioni normative.
“Nel valutare questo investimento, abbiamo tenuto conto del profilo di rischio di credito della banca”, ha affermato Mnuchin in un comunicato stampa. Si prevede che la sua azienda contribuirà con 450 milioni di dollari, prima di altri investitori.
“Con più di 1 miliardo di dollari di capitale investito nella banca, riteniamo di avere capitale sufficiente per eguagliare o superare il rapporto di copertura delle banche più grandi della NYCB qualora le riserve dovessero aumentare in futuro.”
Mnuchin, che ha servito come segretario al Tesoro sotto il presidente Donald Trump ed è stato in passato partner di Goldman Sachs, ha esperienza passata presso un’altra banca in difficoltà.
Nel 2009, faceva parte di un gruppo di investitori che ha acquistato la banca californiana IndyMac Bank per circa 1,5 miliardi di dollari dopo che era stata sequestrata dal governo federale durante la crisi finanziaria del 2008.
Lui e il team hanno ribattezzato l'istituto di credito OneWest e hanno assunto Otting per ribaltare la situazione. OneWest fu infine venduta alla CIT Bank per più di 3 miliardi di dollari, e Otting in seguito prestò servizio come controllore ad interim della valuta durante l’amministrazione Trump.
Questa nuova ripresa di NYCB comporta diversi cambiamenti nella leadership di NYCB. A Otting, l'amministratore delegato Alessandro DiNello, che ricopre il ruolo di capo de facto della banca dal 6 febbraio, è diventato ufficialmente amministratore delegato la scorsa settimana dopo la partenza dell'amministratore delegato di lunga data Thomas Cangemi.
DiNello diventerà presidente non esecutivo di un piccolo consiglio di nove persone che includerà diversi volti nuovi, tra cui Mnuchin, Otting, Alan Puwalski di Hudson's Bay e Milton Berlinski di Reverence Capital.
“Accogliamo con favore l'approccio che Liberty e i suoi partner hanno adottato nei confronti della valutazione della banca e non vediamo l'ora di aggiungere le loro opinioni in futuro”, ha affermato DiNello. Si tratta di “un riconoscimento positivo della svolta in corso e ci consente di attuare la nostra strategia da una posizione di forza”.
Le azioni della NYCB hanno iniziato a scendere per la prima volta il 31 gennaio, sorprendendo gli analisti tagliando il dividendo e stanziando di più per le perdite sui prestiti.
Le turbolenze si sono riaccese dopo che l'uscita di Congemi la scorsa settimana ha rivelato le debolezze dei suoi controlli interni e un aumento di dieci volte nella perdita del quarto trimestre a 2,7 miliardi di dollari.
La difficile situazione in cui versa la New York Community Bancorp arriva circa un anno dopo il collasso della Silicon Valley Bank e della Signature Bank, che ha scatenato il panico diffuso tra i depositanti.
Ora ci sono nuovi timori che le crescenti debolezze del settore immobiliare commerciale possano creare increspature attraverso altre banche, causando una nuova serie di problemi.
Il presidente della Federal Reserve Jerome Powell ha detto mercoledì che le esposizioni immobiliari commerciali nei confronti delle banche sono “gestibili” ma che “ci saranno perdite” tra alcuni finanziatori.
La banca centrale ha detto ai legislatori durante un’audizione a Washington che era in contatto con le banche per assicurarsi che avessero liquidità e capitale sufficienti per assorbire eventuali perdite.
“Credo che stiamo facendo le cose giuste. Credo che sia un problema gestibile. Se cambierà, lo dirò”.
La NYCB ha svolto il ruolo di soccorritore durante la crisi dello scorso anno, accettando di assorbire i beni dalle firme sequestrate dalle autorità di regolamentazione. Ma ciò ha spinto la NYCB a superare i 100 miliardi di dollari di asset, attirando un maggiore controllo da parte delle autorità di regolamentazione.
Questi requisiti più severi hanno portato la NYCB a decidere di tagliare i suoi dividendi e accantonare di più per future perdite sui prestiti.
Ha stanziato 552 milioni di dollari, più del previsto, per tenere conto delle svalutazioni legate agli uffici e agli appartamenti plurifamiliari. NYCB è uno dei principali finanziatori per appartamenti ad affitto regolamentato a New York City.
Il panico è iniziato alla Silicon Valley Bank lo scorso marzo, quando la banca ha venduto asset in perdita e ha avuto difficoltà a raccogliere il capitale necessario.
“Se vendi asset, subisci una perdita, quindi è meglio avere capitale prima di vendere asset”, ha detto a Yahoo Finance Chris Marinak, un analista di Janney che copre la banca.
David Hollerith è un reporter senior presso Yahoo Finance, che si occupa di banche, criptovalute e altre aree della finanza.
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